The fall of the US dollar plus historietimen

Efterveerne af onsdagens FOMC-møde

Guld og sølv fortsatte op torsdag og fredag og lukkede i henholdsvis 1739 og 33,9. Dollaren blev også kastet ud af vinduet, hvilket sikkert også skal ses i den sammenhæng, at der for kort tid siden var det største antal short-postioner i dollaren nogensinde eller i de sidste ti år eller noget deromkring. Dollar-indekset, som Gary sagde skulle under 79,22 for at signalere en top, betyder nu, at Gary tror på videre fremgang i guldet i de næste 7-10 uger.

Guldmine EFT'en GDX er nu steget 11 pct. siden onsdagens meddelelse. Gary supplerede torsdag før luk med 15 pct. GDXJ og 10 pct. SIL.

Hvad betyder Helikopter-Bens meldinger ifølge de skriftkloge

Efter onsdag har der været en del interview om betydningen af Ben Bernankes udmeldinger. Jim Rickards mener (her), at Ben gjorde det helt klart, at centralbanken vil gennemføre mere QE, og Ben sagde, at centralbanken vil gå efter en inflation på 2 pct., men det tror Jim er for lavt og han skyder på 4-5 pct. som et mere retvisende mål (Ben sagde: Inflation may move away from desired levels). Man vil herved tvinge folk til at bruge penge eller placere dem i mere risikofyldte aktiver for at få gang i økonomien. Måden regeringen/centralbanken vil skræmme folk til forbrug, er ved at fabrikerer lave inflationsestimater og så offentliggøre markant højere. Jim siger også, at udsigten til mere QE er meget positivt for ædelmetallerne, og at det ikke er sunket helt ind endnu, hvorfor de ventes at blive ved med at stige. Centralbanken vil gerne have at guldet skal stige, det skal bare stige langsomt, men Jim siger, at vi kan få en ordentlig optur pga. panikkøb af guld. Med hensyn til, at Indien vil købe olie af Iran for guld, siger Jim, at det er sket noget før end han havde regnet med, og at Kina, Rusland, Indien, Iran og andre centralasiatiske lande kan finde på at gøre det samme.

Gerald Celente mener også (her), at meldingerne er positve for guld. Angående National Defense Authorization Act siger han, at det giver militæret beføjelser, som ellers kun har tilhørt politiet og at det nu bliver Battlefield America i takt med at systemet kollapser, bl.a. for at beskytte bankerne i forbindelse med bankruns. Obama holdt State of the Union-tale i tirsdags og Gerald siger, at han begyndt og sluttede talen med "war", så han forventer en krig snarest.

Michael Pento siger (her), at renterne allerede er på nul pct., så den eneste måde de kan blive sænket yderligere, er ved at hæve inflationen, bl.a. ved at skabe mere gæld. Nedenstående afsnit rammer problematikken head on:

- The Fed is completely convinced that without an inexorably rising rate of inflation, there won’t be enough money made available to finance our rapidly increasing national debt. As a result, we are stuck with a perpetually decreasing standard of living and a middle class that is on the endangered species list. Creating more inflation is now the official policy of the Fed. Bernake’s actions are so destructive to savers that I’m sure if he were a broker, he would be telling his clients to buy more gold, siger Pento i KWN-interviewet.

Rick Rule er på samme side (her), hvor han siger, at krigen mod opsparerne nu vil vare minimum indtil 2015, og at man bør eje noget som ikke kan forfalskes f.eks. guld og sølv. Han tror at befolkningens tillid til papirvaluterne vil blive lavere og at de derved vil blive presset ind i ædelmetallerne.

Nu fik jeg så set The Secret of Oz (her), og den handler primært om, at magten over seddelpressen skal væk fra centralbanken, som jo er ejet af bankerne, og tilbage i hænderne på folket. Dem som styrer pengemængden styrer det hele. I filmen gennemgåes USA's historie med centralbanker som er kommet og gået i løbet af årene. I et historisk perspektiv, er det sjovt at se, at Otto von Bismarck har sagt, at opdelingen af USA i Syd- og Nordstaterne før borgerkrigen var et resultat af at de europæiske banker var bange for, at USA ville blive for stærkt og dermed ødelægge de europæiske bankers magt. Lincoln ville have et samlet USA, men det var bankerne i New York imod, hvorfor de ville have 36 pct. i rente på lån til hans krig. Han begyndet derefter at trykke penge, de såkaldte green backs (dollars som var grønne på bagsiden) som han kunne betale for krigen med.

- The death of Lincoln was a disaster for Christendom. There was no man in the United States great enough to wear his boots and the bankers went anew to grab the riches. I fear that foreign bankers with their craftiness and tortuous tricks will entirely control the exuberant riches of America and use it to systematically corrupt civilisation, Otto Von Bismarck.

Det er højst sandsynligvis konspirationer (og måske alment kendt) (se citat og kommentarer her), men jeg synes det lyder meget rigtigt, at Rothschilderne, som både sad på Bank of England og Bank of France foranstaltede borgerkrigen i en "divide and conquer"-taktikt. Bank of England støttede Nord og Bank of France Syd. Hele problematikken med centralbanken bygger på, at staten i dag låner pengen af centralbanken, som er ejet af bankerne. I The Wizard of Oz taler forfatteren ifølge flere fortolkere, om at magten over pengemænden skal tilbage i hænderne på folket. Dvs. at staten kan trykke penge, ligesom Lincoln gjorde, uden at skulle låne dem af centralbanken. I dag kan bankerne styre om der skal være inflation, deflation, boom eller depression, og de kan derved opkøbe dine aktiver for pennies on the dollar, hvis det er det de vil.

Det her indlæg kunne blive alenlangt (Ron Pauls bog End the Fed bør jeg også se at få læst) (og læs mere om emnet her), men jeg vil stoppe med Henry Fords klassiske citat:

- It is well that the people of the nation do not understand our banking and monetary system, for if they did, I believe there would be a revolution before tomorrow morning, Henry Ford.

Lave renter til sent i 2014 ændrer billedet

Så var helikopter Ben igen ude og understøtte aktierne med en kommentar om, at den amerikanske centralbank vil holde renterne nær nul frem til sent i 2014 fra tidligere midt i 2013.

Det gav et gevaldig boost til ædelmetallerne, hvor guldet steg cirka 50 dollar på en time og sølvet steg en dollar på en time. Mineaktierne, som ellers har været noget presset i den seneste tid, blev løftet endnu mere. Guldmine EFT'en (GDX) steg 6,7 pct. og junior guldmine EFT'en (GDXJ) steg 7,6 pct. mens sølvmine EFT'en (SIL) måtte klare sig med 4,7 pct.

Gary har været ind og ud af markedet nogle gange siden den 15. december, hvor han mente, at bunden i guldet var sat. Guldet har siden også brudt den tidligere bund omkring de 1535 og nåede i slutningen af december ned i 1523 dollar. I går efter meddelelsen fra Ben Bernanke gik Gary ud af sin dollar position (UUP) og 50 pct. i ind i GDX, hvor han i aftenrapporten pointerede, at volumen var meget høj, hvilket sammen med stigningen signalerer at markedet har anerkendt en fundamental ændring. Han skriver yderligere, at det kan se ud som om guldet er på vej ind i en mellem lang cyklus hvor man kan holde positionerne længere tid end hvad har været tilfældet de seneste fire måneder. Det vil endeligt blive bekræftet ved at dollar-indekset bryder ned igennem 79,22. Gary skriver i kommentarerne at han måske vil supplere i GDXJ og SIL i dag. Personligt tror jeg at vi vil se mere fremgang i de følgende dage, i hvert fald hvis man skal tage udgangspunkt i hvad uran-sektoren gjorde sidste uge, hvor den startede mandag med et pænt hop til en del af minerne, hvor de andre så fulgte senere. Jesse fra Jesses Cafe Americaine tror, at udviklingen i går i guldet ligner den fra august, hvor vi var på ca. samme niveau, men hvor vi så endte ca. 200 dollar højere inden en måned (her).

Med hensyn til det generelle aktiemarked, så tror Gary at vi enten får et run away move eller også er dette et fake move, som vi så blive kørt ned igen.

Uran-sektoren er som tidligere beskrevet begyndt at røre på sig. Den er dog ikke fulgt med ædelmetallerne op i går, hvilket jer er lidt i tvivl om hvordan man skal tolke. Men det skal nok bare tolkes sådan, at hedgefonde og tradere generelt har set et bedre set up i ædelmetallerne og defor flyttet fokus derhen. Jeg tror stadig der kan være fine stigninger tilbage i denne sektor i 2012, hvilket er i tråd med Tichendorf, som vil vente med at købe uran-aktier før han har set hvordan de klarer sig når de falder. Hans succeskriterie, er, at de falder på en ordentlig måde, dvs. tilbage til trendlinjer og støtteniveauer og ikke alt for kraftigt, hvor man i så fald kan have nogle niveauer man kan handle ud fra. Hans retningslinjer for handler og generelle money management er helt sikkert værd at studere og efterfølge, hvoraf man kan høre nogle af dem i dette lidt langtrukne interview om uran-sektoren (her). Her er et interview fra Energy Report om, hvorfor de smarte købte uran-aktier for noget tid siden (her). Her er en som handler ind og ud af Dension Mines og Uranium One, når den ene aktie kommer for langt foran den anden (her).

Links og andet godt

Her er en lang youtube-video som hedder The Secret of OZ af Bill Still, som tager udgangspunkt i bogen The Wizard of OZ, som skulle være en hentydning til bankernes griskhed og penge som bliver bakket op af guld og sølv etc. Har ikke set den endnu, men der er også en masse god historie med, så på den baggrund kan man godt se den (her).

Uran-aktier on the run

Uran-aktierne er begyndt at røre på sig. Det startede i mandags, da USA havde lukket, og Denison steg 19 pct. i Canada. Som man kan se er mange af uran-aktierne fortsat op her i de efterfølgende dage. Det bliver nu spændende, at se om det er bare er et dead cat bounce og et fake move eller om det er et bæredygtigt move. Generelt om nedenstående aktier kan man sige, at de alle er i nærheden af den seneste top, hvilket kan skabe lidt midlertidig modstand, men at væksten i volumen er et positivt tegn og at de er over 50 dages MA.

Denison Mines (NAS:DNN) steg tirsdag til over den tidligere top og 23,6 fibonaccien i 1,68 og den har så siden fungeret som støtte. Yderligere støtte findes i 200 dages MA, som også ligger lige i det område. Det vil sige, at et køb i det område kan være en mulighed, en anden mulighed er et gap fill ned i nærheden af 1,6.
Global X's uranminer (AMEX:URA) er kommet til den tidligere top, som måske kan danne noget modstand ellers kan 200 dages MA, som ligger en smule højere også skabe noget modstand.
Uranium Resources (NAS:URRE) er også kommet til den seneste top og det bliver nu spændende, at se hvordan aktien klarer den. Der har tidligere været ok støtte omkring 1 så det kan være et sted man kan samle den op. Hvis man kigger på volumen ligner det lidt det mønster man så i september 2010.
Cameco (NYSE:CCJ), som er kæmpen inden for sektoren, ligner meget de andre aktier, idet den er kommet til den tidligere top. Yderligere er den også stoppet lige ved 200 dages MA. Dvs. scenaeriet er enten over 200 dages MA eller et gap fill til ca. 20,4.
USEC (NYSE:USU), som jeg tidligere har nævnt som en lottokupon, steg lige til 50 pct. fibonaccien, men er siden faldet noget tilbage. Det kan være niveauet her fra 1,4 til 1,5 kan skabe noget støtte til en tur videre op.
Links og andet man bør læse
Numuras take på guldmineaktierne. Regnet på P/E værdi er vi nede omkring 2000, hvor bullmarkedet i guld begyndte (her).
En artikel fra Zerohedge, som viser at man kunne have "lavet" 2160 pct. eller 37 pct. om året siden 2001, hvis man var gået lang om aften US-time (PM-fix) og kort om dagen (AM-fix) (her).