Jeg synes, at der over den seneste uges tid, hvor vi er gået fra under 1600 i guldet, har været en tendens til at tilbagefaldene har været kortere og mindre end tidligere. Så ud fra den tankegang ser det ud til, at nogle køber/eller lukker shorts på hvert et lille fald. Som man kan se på grafen, og så Gary også har pointeret, så er vi stødt imod den faldende trendlinje (rød) fra toppen i september sidste år og til marts i år, så der kan være noget modstand her. Vi er dog over alle de vigtige glidende gennemsnit, hvor 200 DMA ligger i 1650 og 144 DMA (fibonacci-tal) ligger i 1638.
Interessen for råvarer er også til at få øje på, idet flere af landbrugsråvarerne er i all time high efter den værste tørke i USA siden 1956, hvilket blandt andet har sendt priserne på majs og sojabønner i vejret. Trader Dan har skrevet denne (her) gode artikel om at store spillere har positioneret sig for en stor bevægelse i guldet og sølvet. Trader Dan har også denne artikel (her) om PIMCO's (stor amerikansk pensionsfond) Commodity Real Return Strategy Fund, med 20 mia. dollar i aktiver, har hævet sin guldallokering med 1 procentpoint til 11,5 pct. og at den efter sigende skulle have købt i den lave halvdel af 1500-tallet. Yderligere er der også hele tiden historier om, at Kina køber mere og mere guld. En af de seneste var, at Kina købte mere guld i juli end Portugals reserver (vist nok omkring 280 ton). En anden historie siger noget om, at Kina vil købe 6000 ton guld. (Den tyske reserve er på ca. 3000 ton og USA har ca. 8000 ton (måske til begge udsagn, da det er NY Fed, som opbevarer en del af det tyske guld)).
Turd fra TFMetals, ser (her) også den faldende trendlinje, men siger hvis først 1700 falder så kan vi være på vej til 1900. Generet forventer han, at hyænerne vil forsøge at presse sølv og guld højere, men at JPMorgan selvfølgelig vil forsøg at beskytte 30 i sølvet. Som man kan se af Turds skriverier, så er dagens stigning kommet på baggrund af referatet fra seneste rentemøde, hvori det indikeres at vi snart vil få noget heroin (QE3) (eller at de i hvert fald snart vil indikere det igen). Det er mange potentielle triggere i den nærmeste fremtid, hvoriblandt Jackson Hole-mødet den 30. august til 1. september er det første, hvor Draghi også er inviteret. Derudover er der FOMC-møde den 12.-13. september, mener jeg.
Jesse fra Jesse's Café Américain har skrevet denne artikel (her) om nogle underlige premiums i guld og sølv fondene/ETF'erne, hvilket kan være fordi folk er ved at positionere sig til en stor stigning.
Hos minerne går det også fremad, og Gold Bugs-indekset (HUI) kan være ved at løbe ind i modstand omkring 460, som Trader Dan også skriver i den første artikel. Hvis den kommer fri af de tidligere toppe i det område, så er der lagt op til en tur til 540-555.
GDX kan også være på vej ind i modstand omkring toppene fra juni, hvilket også gør sig gældende for lillebroderen GDXJ. Som man kan se har begge ETF'er handlet over 10 DMA i snart en måned, hvilket er karakteristisk for en momentum stigning.
Hvis man ser på nedenstående grafer over sølvminerne Pan American Silver og Silvercorp, så ligner det indtil videre præcis den samme periode i 2010. Om vi får en ligeså eksplosiv udvikling som sidst, hvor de to mineselskaber steg i omegnen af 100 pct. og sølvet steg fra 17 til 29 dollar, det er lige spørgsmålet.
Konklusionen er svær at lave, idet man efter et år i guldet og over et år i sølvet er blevet vænnet til at sælge rallies så man nu forventer et angreb fra The Evil Empire. Det kan dog være, at alle er positioneret og at angrebet nu er gået ind på dem som ligger short i ædelmetallerne. Med den i mente kan det være at vi nu måske er på vej tilbage i et buy-the-dips-mode. I GDX'en kunne det f.eks. være i omegnen af 10 DMA (45,2) og lidt over, hvor der også er et åbent gap. Mange tør ikke at røre noget før Jackson Hole, men i mine øjne ligner det et short squeeze, og som vi så i både guldet og sølvet så kan det jo køre i flere måneder, hvis det får lov (sølvet steg ca. 90 pct. på tre måneder og guldet ca. 25 pct. på godt 2 måneder). Dermed ikke være sagt at vi får det samme scenarie igen (især ikke hvis de store har lukket deres shorts), men ædelmetallerne og især minerne har kørt så meget under radaren, at det snart må være deres tur. En anden side af sagen, er at mange taler om risiko for en voldsom tur ned i aktiemarkederne, idet amerikanerne skal til valg, så er det jo ikke fuldstændig utænkeligt, hvis The Powers That Be hellere vil have Romney på pinden (som bankster har han jo god støtte fra det segment). Det kan blive de europæiske banker som ryger, idet vi allerede har set nogle af olieselskaberne (Shell og BP) flytte penge uden for europæiske banker. Alt i alt kan denne frygt for at det hele vælter jo understøtte interessen for ædelmetallerne.
Til sidst tager jeg lige nogle af de populære aktier. Novo Nordisk er vel den største succeshistorie i Danmark og måske i hele Europa i det seneste år. Umiddelbart er der jo ikke noget der siger, at man skal ud af aktien, omend jeg nok ville tage lidt gevinst hjem, hvis den kommer i 1000 kr.
Faktisk er Novos succeshistorie vel kun overgået af Apple. I begge aktier er vi jo i ukendt land, så der er ikke modstande derfra. Apple har dog de seneste dage været meget volatil med udsving på 20 dollar om dagen (ca. 20 mia. dollar i markedsværdi), hvilket vel indikerer en form for kamp mellem købere og sælgere. Hvis vi får en ordentlig omgang QE, så vil denne aktie sikkert fortsætte op, da den er alle hedgefondes darling, men som en eller anden pointerede, så var digitaluret også et hit for 30-40 år siden, og seneste har vi set både Nokia og Research in Motion falde 95+ pct. siden deres toppe, så det er på ingen måde givet at aktien fortsætter ind i himlen.
Vestas er nok ikke så populær mere (dvs. den er nok mest af alt hadet kunne jeg forestille mig). Aktien har nu handlet over 50 DMA i 7-8 dage, hvilket er den længste periode siden april 2011. De gange den har været over siden, har det maksimalt været 4-5 dage, så det kan være, at der er andre boller på suppen. Hvis man skulle have lyst til at kaste gode penge efter dårlige eller at købe en lotteriseddel, så kan man tage et skud her i nærheden af 31,5 ellers 30,5 i nærheden af 10 DMA og trendlinjen, og sidst men ikke mindst kan man se om 50 DMA i 28,5 bliver brugt som støttezone. Gør den, så køb, gør den ikke så sælg. Jeg har ikke meget positivt at sige om selskabet, men grafen er en af de mest positive jeg har set fra den kant i lang tid. Hvis jeg skulle købe aktien, hvilket jeg umiddelbart ikke har lyst til, så ville jeg først se den lave en bund over den seneste omkring 25, så man har et stop.
Turd fra TFMetals, ser (her) også den faldende trendlinje, men siger hvis først 1700 falder så kan vi være på vej til 1900. Generet forventer han, at hyænerne vil forsøge at presse sølv og guld højere, men at JPMorgan selvfølgelig vil forsøg at beskytte 30 i sølvet. Som man kan se af Turds skriverier, så er dagens stigning kommet på baggrund af referatet fra seneste rentemøde, hvori det indikeres at vi snart vil få noget heroin (QE3) (eller at de i hvert fald snart vil indikere det igen). Det er mange potentielle triggere i den nærmeste fremtid, hvoriblandt Jackson Hole-mødet den 30. august til 1. september er det første, hvor Draghi også er inviteret. Derudover er der FOMC-møde den 12.-13. september, mener jeg.
Jesse fra Jesse's Café Américain har skrevet denne artikel (her) om nogle underlige premiums i guld og sølv fondene/ETF'erne, hvilket kan være fordi folk er ved at positionere sig til en stor stigning.
Hos minerne går det også fremad, og Gold Bugs-indekset (HUI) kan være ved at løbe ind i modstand omkring 460, som Trader Dan også skriver i den første artikel. Hvis den kommer fri af de tidligere toppe i det område, så er der lagt op til en tur til 540-555.
GDX kan også være på vej ind i modstand omkring toppene fra juni, hvilket også gør sig gældende for lillebroderen GDXJ. Som man kan se har begge ETF'er handlet over 10 DMA i snart en måned, hvilket er karakteristisk for en momentum stigning.
Til sidst tager jeg lige nogle af de populære aktier. Novo Nordisk er vel den største succeshistorie i Danmark og måske i hele Europa i det seneste år. Umiddelbart er der jo ikke noget der siger, at man skal ud af aktien, omend jeg nok ville tage lidt gevinst hjem, hvis den kommer i 1000 kr.
Faktisk er Novos succeshistorie vel kun overgået af Apple. I begge aktier er vi jo i ukendt land, så der er ikke modstande derfra. Apple har dog de seneste dage været meget volatil med udsving på 20 dollar om dagen (ca. 20 mia. dollar i markedsværdi), hvilket vel indikerer en form for kamp mellem købere og sælgere. Hvis vi får en ordentlig omgang QE, så vil denne aktie sikkert fortsætte op, da den er alle hedgefondes darling, men som en eller anden pointerede, så var digitaluret også et hit for 30-40 år siden, og seneste har vi set både Nokia og Research in Motion falde 95+ pct. siden deres toppe, så det er på ingen måde givet at aktien fortsætter ind i himlen.
