Vær parat ved kontraktudløb

Mine evner som spåkone virkede ikke så godt ved mit sidste indlæg i starten af oktober, hvor jeg ventede fortsatte stigninger på baggrund af manglende angreb. Man kan så konkludere, at man ikke kan lave en slutning fra, at der ikke har været store angreb i et par uger til de ikke kommer. Det faktum at PM handlede fladt lige under modstanden var ikke tegn på, at vi skulle igennem, men nok mere at The Evil Empire ventede på at alle de svage hænder havde købt, hvorpå de smækkede det ned. Sølvet faldt til 30,8 og guldet faldt til ca. 1660 og siden har vi så været i 34,3 og 1755.

Kontraktudløb - shakeout
Både guld og sølvkontrakterne udløb vist nok i går, men sådan som jeg har forstået, så har man vist til på fredag til at finde pengene, hvis man vil have metallet leveret. Nogle af de 'kloge' mener at det så er EE der sælger metallerne kraftigt ud her dagen efter udløb for at skræmme småsparere fra at få leveret metallet. Det store angreb kom lige oveni Comex-åbningen, hvilket vil sige kl. 14.20 i guldet og fem minutter senere i sølvet, og SilverGoldSilver har twittet, at der blev solgt 24 ton papirguld i Comex-åbningen, så forstår man godt at det faldt 25 dollar på et minut. 24 ton må svare til 7,7 mia. kr. Turd har lavet denne (her) post om The Shakeout. Det er selvfølgelig ikke sikkert at det samme kommer til at ske næste gang. Turd og mange andre tror, at vi får en positiv udvikling i PM i december og også lidt ind i det nye år. Så hvis PM ligger meget højere til den tid, så kan det jo være at EE kører det op for at shorte fra et højere niveau. Så vidt jeg kan se, så er der udløb i guldet den 28. januar og i sølvet den 25. februar. Vær derfor ekstra varsom på disse dage eller i dagene efter.

Hvad er så planen?
Jeg synes at mange tradere er temmelig positive lige nu, både på aktiemarkederne men måske i højere grad på guld og sølv. Gary er i den båd (her), men i indlægget fra den 24. november gør han også opmærksom på at der kan komme en korrektion, som man skal benytte til at samle op. Jeg føler mig temmelig overbevist om at det var den vi så i dag.

Som man kan se af grafen så tror jeg næste hurdle vil blive at komme forbi 33,7-34,0 og den faldende trendlinje (rød) ikke at jeg tror det vil være en stor bedrift. I går så jeg flere som forventede en hammer i dag (et stort fald som bliver vundet tilbage før luk), hvilket vi vel delvist fik (vi lukkede ikke i grønt). Det tyder på rigtig god købsinteresse, så med fare for at ramme forbi, så svinger jeg, og prøver mig med at vi går igennem 35,5 inden en uge. Guldet tror jeg bare er fornuftigt på nuværende tidspunkt og her tror jeg også at 1800 vil blive taget ud inden længe, men måske lidt senere end med sølvet, som viste relativt bedre styrke i dag.

Jeg har været fan af Apple-aktien siden bunden den fredag den 16. november, hvor vi røg igennem den seneste bund omkring 520 dollar. Jeg synes grafen ser rigtig ud, og den vil sikkert klare sig godt i de kommende måneder, hvor et muligt mål kan være det åbne gap lige under 700 dollar.

Hvis jeg skulle vælge en teknologiaktie, som jeg skulle have i længere tid, så ville nok vælge Google, der også har klaret sig pænt siden bunden og den handler nu stadig under den seneste top og en RSI på 53.

Tyske SAP har en pæn graf og sikkert også nogle konsulenter, der får rigtig mange penge i timen, men jeg har det fortsat meget svært med aktier, som ligger i alle tiders højeste niveau med en RSI på 70,9. Der vil jeg mene, at der er bedre tilbud at finde andre steder. F.eks. kunne nogle af mineaktierne eller GDX (RSI 43,2) være mere tilbudsprægede alternativer. Det virker nu godt nok som idioti at købe mineaktierne, idet de bliver ved med at skuffe og hedgefondene shorter dem og går lang i metallerne, så længe det virker.

Goldman får endnu en mand tættere på The Action
Så fik vi endnu en Goldmanite til at bestemme hvad der skal ske i Europa, idet den canadiske centralbankchef (BOC) Mark Carney fra maj skifter chefstol til den britiske centralbank (BOE). De forstår at sætte vennerne på de vigtige poster, som man også kan se af dette indlæg (her) fra Zerohedge, hvor man kan se hvilke poster tidligere Goldman Sachs-folk bestrider i dag. Jeg faldt også lige over denne (her) liste over Goldman Sach-forbindelser til Obamas regering. Det var ellers noget tid siden at der har været snak om GS' stigende magt og indflydelse (nok fordi medierne har været plastret til med græsk gældskrise og fiscal cliff etc.). Nu er der ved at gå inflation i det, og Buffet har seneste været ud og sige at JPMorgan-chefen Jamie 'jeg er større end gud' Dimon (cufflinks) er bedst egnet til at være den næste finansminister, hvis vi løber ind i problemer med markederne igen. Spekulationerne på Zerohedge (her) går nu på, om JPMorgan skal overtage Amerika ligesom banken/han/dem (Rothschild) gjorde i 1907 da banken/han/dem (Rothschild) orkestrerede et crash og derpå redde bankerne. Det hele for at få skabt The Federal Reserve og nu spekuleres der jo så i hvad udfaldet af alt det vi har gang i nu (gældskriser etc.) får af betydning, ud over at det er noget der centraliserer magten (NWO), stjæler fra de fattige og giver til de rige. Alt sammen imens mainstream medierne får det til at se ud som om befolkningen (We The People) skal være taknemmelige for den hjælp vi får.

Links
Dette link over SPX-udviklingen på rentemødedagene (FOMC) er ganske brugbart (her). Den sæsonmæssige udvikling i guldprisen (køb i starten af juli og sælg i slutningen af februar) (her). Sæsonudvikling for aktieindeks etc. (her), hvor man under sølvet blandt andet kan se at det næstbedste tidspunkt at købe på er cirka lige nu (her). En artikel trykt i Playboy i 1980 om Hunt-brødrene og deres eventyr og fiasko i sølvmarkedet (her) (den er meget langt og jeg har ikke fået den læst endnu).

Konsolideringen slutter snart!

Jeg har i snart en uge gerne villet skrive noget, men jeg har ikke rigtig haft noget på hjerte, eller dvs. i hvert fald ikke om aktie- eller råvaremarkederne. Guldet har siden jeg skrev sidst efter QE3 annonceringen (13. september) handlet i spændet fra 1738 til 1797 og jeg fik ret i, at der ville være modstand i 1770-1800 og ligeså har det været tilfældet med sølvet, der har handlet fra 33,4 til 35,5. Som jeg ser det, så tror jeg at vi skal videre op i guld og sølv i morgen eller måske i næste uge. Det der taler for en tur op er konsolideringen der nu har taget tre uger og det faktum at guldet kommer tættere på 1800 og sølvet tættere på 35 burde indikere at der ikke er mangel på købere. Yderligere ser dagens udvikling i minerne (GDXJ steg 3,2 pct.og GDX steg 2,9 pct.) også meget positiv ud, og denne udvikling ville jeg finde underlige, hvis vi får et stort fald i morgen. Hvis man kigger på de seneste mange toppe, så har der ikke været mange med tre ugers konsolidering, da toppene plejer at være hurtige og voldsomme, hvilket også plejer at gøre sig gældende for bundene. Men ved den seneste lå sølvet og rodede rundt under 28 i halvanden måned, hvorfor man så kan konkludere, at det ikke altid er sådan. I sølvet vil jeg tro at et fornuftigt køb vil være i nærheden af 34,7 og måske lidt lavere hvis TPTB sætter tryk på og angriber før fredagens vigtige arbejdsmarkedsrapport, som præsenteres kl. 14.30 dansk tid. Ved seneste arbejdsmarkedsrapport (7. september) faldt sølvet fra en top dagen før omkring Comex-åbning (kl. 14.25 dansk tid) i 33 til 32 om morgenen kl. 5. På det tidspunkt var der også meget mere i spil, da vi endnu ikke havde fået annonceret de nye omgange QE. Så det plejer at være sådan, hvis der angribes før rapporten, så er det TPTB's måde at holde igen på stigningerne, som kommer efter rapporten. I guldet tror jeg et køb omkring 1773 eller lidt over vil være fornuftigt. 

Ovenstående graf viser et intraday-billed af den gennemsnitlige guldpris i august, og som man kan se var bunden kl. 13.30 dansk tid. Der er guld fix lidt over kl. 13 dansk tid, så i perioden 13.00-13.30 plejer at været et godt sted at købe. Men man skal selvfølgelig kun købe, hvis der er svaghed i det tidsrum.
Gary tror også at vi skal op, og han sænkede i dag sine stop loss på mine-ETF'erne for ikke at blive sik-sakket ud af positionerne. Indikationerne på at vi skal op bliver også forstærket af, at dollar-indekset er faldet ud af sit bear-flag.
Hvis man vil se lidt mere på angrebene fra The Evil Empire (TPTB eller hvad man nu vil kalde dem) så kan man læse Turds seneste indlæg, hvor han også gennemgår de seneste af slagsen med tidspunkter (her). Dette (her) link til Titus Andronicus' indlæg på Pailin's Trading Corner om COT-rapporten og tegnene på et commercial short-squeeze er også med til at indikere, at vi snart skal videre op, og at det måske kan blive heftigt, hvis shortsne bliver presset.
Rigtig mange guldbugs eller tradere følger olien, da den jo udgør en god del af de vigtige råvareindeks CCI etc. og da den kan være god at trade eller at bruge som hedge for sit fremtidige olie/benzin-forbrug. Gary skriver, at vi er i timingbåndet til en bund i olien. Men hvis prisen på WTI bliver holdt kunstigt nede frem til valget, for at vinde de benzinglade amerikanske vælgere, så forventer han et hurtigt come back efter valget. Onsdagen var netop præget af en præsidentdebat, hvor olien blev angrebet voldsomt. At den vandt (ca. 4 pct.) det hele tilbage i dag lugter meget af manipulation. Den 11., 16. og 22. oktober er der også præsidentdebatter, og der skal man måske være opmærksom på angreb, ved mindre Jim Rickards profeti om et angreb på Israel kommer til at holde stik. Stort set alle jeg har læst har haft Romney som vinder af debatten, hvorfor Debt Bro (SilverWealths navn for Obama) sikkert vil gøre alt for at gøre vælgerne (aktionærerne/bilejerne) glade, hvilket nok ikke indebærer meldinger om stramninger af nogen art. The Document er også af den opfattelse (her) at olien skal op, og at det var et low risk trade med et stop under den tidligere bund (jeg tror måske han blev stoppet ud). Men idéen om at olien skal op er rigtig. Turd var i går også på at købe WTI i niveauet 86-88 dollar per tønde.

FLSmidth har handlet ned og sidelæns i en lang periode, og jeg tror et køb i lejet her mellem 325 og 340 vil være fornuftigt på længere sigt. Vi er godt nok under alle glidende gennemsnit, men kineserne skal nok snart til at lempe endnu mere og så vil råvarepriserne bliver presset højere. FLSmidths eksponering mod guldet er også fordelagtigt, ligesom tørlastraterne igen er ved at stige, hvilket måske indikerer stigende kinesisk produktion.

Apple-aktien løb ind i noget salgspres efter den nåede til 700 dollar, og den har de seneste syv dage handlet mellem 50 DMA på nedsiden og 10 DMA på toppen. Udviklingen for tre dage siden (den seneste bund tyder på, at vi skal op, så et køb omkring dagens luk i sataniske 666 er nok ikke helt åndssvagt. Dog vil jeg helst ikke se den falde under tirsdagens luk omkring 661, og jeg ville nok kun trade Apple-aktien, da jeg tror den på et tidspunkt vil løbe ind i en større korrektion. Men så længe alle hedgefonde ejer aktien, og det er med den aktie man outperformer indeks, så vil den nok fortsætte op. Aktien udgør også snart så meget af Nasdaq-indekset, at det nok også er en af måderne The Fed og deres primary dealers handler aktiemarkedet op frem mod valget. Hvis man vil se lidt kritik af Apple kan man se dette (her) interview med Reggie Middelton, som kalder Apple-aktien for en iBubble. Klippet er fra Capital Account (shows) med skarpe Lauren Lyster, og det bliver ligesom Keiser Report sendt på Russia Today. Hvis man synes Max Keiser larmer for meget, så er her en blødere men lige så skarp variant. Marc Faber er også af den mening, at Apple-aktien er overvurderet, men han tør nu heller ikke at shorte den. Se interviewet med Marc og Jim Rogers (her).

Hvis jeg skulle vælge mellem Google og Amazon, er jeg temmelig sikker på, at jeg ville vælge Google, da aktien for det første handles til en meget lavere p/e, 22,8 for Google og 318 for Amazon (det er selvfølgelig ikke fremtidig indtjening), hvilket får Amazon til at se en kende dyr ud og idet jeg har større tiltro til Google. Men disse aktier er stensikkert også på listen over aktier hedgefondene ejer, hvorfor de nok også vil klare sig fint frem mod valget.
Men generelt er jeg ikke glad for at købe aktie der er steget meget (nok fordi jeg er så dårlig til at komme ud), hvorfor jeg hellere ville kigge efter sektorer, der har fået mange tæv som eksempelvis sand oil, shale oil, shale gas, uran eller naturgas etc. Naturgassen har lige været igennem en voldsom stigning, hvor den steg fra 2,8 til 3,5 på få dage. Her (her) er en person, der mener at der er meget mere i naturgassen, og han handler ikke UNG men UNL.
Novo Nordisk fortsatte ned til 870 og vendte så om og ligger nu i 941, og jeg kan godt forestille mig, at den stiger frem mod FDA-afgørelsen for Trisiba den 8. november.
Vestas er fortsat sindssygt volatil, men et køb i nærheden af 34,5 havde været fornuftigt forudsat man kom ud igen, hvor man kunne have fået 45,7. Nu er aktien faldet syv dage i træk og den er nu i 35,6, og den er dermed faldet igennem 50 DMA i 36,24. Aktien har ligget over 50 DMA i knap 2 måneder, så jeg tror det er nu afgørelsens time er kommer, som skal afgøre om vi skal op eller ned. Hvis man kvitter lottokuponen i denne uge, så kan man prøve en lang i Vestas her mellem den seneste bund 34,2 og dagens luk i 35,6. Men jeg pointerer igen, det er 100 pct. lotto.

Så kom QE to infinity

Så kom QE to infinity, som Jim Sinclair har skrevet om så mange gange. Så vidt jeg kan forstå, så har the Fed indstillet sig på at printe 40 mia. dollar om måneden (ikke-steriliseret dvs. at de ikke behøver at sælge andre aktiver (for at undgå inflation)). Ud over det skulle den vist også være open ended, hvilket vil sige at der kan printes indtil arbejdsmarkedet er kommet på fode igen. Som de fleste er enige om, så kommer denne omgang QE ikke til at hjælpe arbejdsmarkedet ligesom de forrige heller ikke har hjulpet. Det hele handler om at hjælpe bankerne, og for Helikopter-Ben handler det også om at beholde sit job, idet Romney allerede har udpeget en centralbankchef (Glenn Hubbard), hvis han bliver valgt. Jf. valget så mener Jim Rickards, som har talt om en ny omgang QE med et EURUSD-kryds under 1,30 og at den ville være en form for nominal GDP-targeting, om at Israel vil gå i krig med Iran, hvis Romney er bagud i meningsmålingerne i slutningen af oktober. Ad QE3, så sagde Jim Rogers allerede for snart to uger siden, at centralbanken allerede havde startet seddelpressen (her). Det blev så lige Jim gange 3, der alle har meninger om QE. Trader Dan er rasende og skriver, at den nye omgang QE ikke vil gøre andet end at skabe inflation, og at det er et direkte angreb på middelklassen (her). Han skiver blandt andet, at man kan se den forventede inflation i de stigende renter på lange amerikanske obligationer.

Jeg så lige en kort video med Mr. Thrive and Survive (her), som mener at aktiemarkederne snart vil toppe og vende sydpå, idet vi nu har fået det QE, som det hele nærmest har handlet om i de seneste måneder, og at det nu kommer til at handle om økonomien etc., som ikke er noget at råbe hurra for. På sin vis kan jeg godt se hvor han vil hen, jeg er bare ikke helt sikker på at det, er der kommer til at ske, blandt andet jf. Helikopter-Bens situation. Jeg tror ikke rigtig, at man kan sammenligne det nuværende med annonceringen af QE1 (25. november 2008 eller 18. marts 2009). Se denne post for lidt mere info om QE1 og prisen på guld, som steg over 7 pct. ved annonceringen (her). Zerohedge har også lige postet dette (her) link fra 18. marts 2009. QE2 er nok en bedre sammenligning, som man kan se på nedenstående graf, så var SPX steget fra cirka 1040 omkring Jackson Hole i slutningen af august 2010 til annonceringen af QE2 (4. november 2010), som er den store stigning midt på grafen. Herefter kommer én dag med fremgang til 1220 og så falder SPX i lidt over en uge til 1175. Hvis vi skal igennem det samme, så kommer vi nok ikke under 1400 i SPX.

Sølvet steg fra Jackson Hole til lige efter QE2 fra cirka 17 dollar til 29 dollar, men faldt så fra den 9. til den 16. november tilbage til 25 dollar. Så man skal lige være lidt opmærksom på et dip, som man så kan bruge til at købe. Der har før været noget modstand her omkring 35-36, så der kan komme noget modstand her omkring, men hvis man får mulighed for at købe nede under 33 igen, så bør man nok tage den. Gary er fuldt tilbage i sine postioner, mener det er GDX, SIL og SLV, efter at have solgt dem lige før angrebet for nogle dage siden, og jeg har også set en del andre PM-bugs, som nu er all in, så der er åbenbart ved at være konsensus om at vi skal op. Med hensyn til guldet kunne jeg også forestille mig, at der ville komme lidt modstand her mellem 1770 og 1800, men jeg vil kun anbefale at sælge, hvis man gerne vil trade og man ellers forventer svaghed.

Minerne havde også en god dag, hvor GDX steg lige over 5 pct. og gold bugs-indekset (HUI) lukkede over 500. Som man kan se på nedenstående graf, så var et køb omkring gappet i GDX'en dvs. 45,8 cirka det laveste man kunne få, og nu er vi så i 52,47, og vi er over alle de vigtige glidende gennemsnit. Som det også fremgår af grafen kan der dog være en lille smule modstand omkring 53 grundet 50 pct. fibonaccien, men den vil jeg nu ikke lægge alt for meget i. Men det vil nok være klogt lige at sammenligne minerne og metallerne i de kommende dage for at se hvor vi skal hen på kort sigt. Hvis minerne falder og metallerne stiger, så plejer det at være sådan, at metallerne følger efter lidt senere.

Novo Nordisk har været igennem en lidt hård periode, mens om man kan se så har den fulgt min stigende trendkanal og den er nu i bunden af trendkanalen, så et køb her i det her leje er måske ikke helt åndssvagt, selvom vi har mistet 50 DMA, som måske også satte turbo på salget i går (onsdag). Aktien har nu korrigeret stort set det samme som den gjorde i foråret (ca. 10 pct.), hvilket igen kan være et tegn på, at vi skal lidt op igen.

Vestas har været igennem en ordentlig tur, og jeg fik ret i at grafen så fornuftig ud, og et køb i nærheden af den stigende trendlinje samt 10 DMA ville have været et fint entry. Grunden til, at jeg gerne vil holde mig væk er netop det vi lige har været igennem, hvor aktien er faldet fra toppen i 51 til nu under 35 på godt en uge. Da aktien lå lige under 50 skrev jeg til flere fra min familie, at det lignede sølvgrafen (på speed) fra sidste år og at vi nok skulle lidt ned. Deri fik jeg ret, og som man kan se på grafen, så løb aktien også ind i 200 DMA, som den heller ikke lige kunne bryde. Igen, hvis man vil spille lotto, så kan man købe omkring dagens  luk i 34,5 idet vi har lukket gappet fra dagen med meldingerne om Mitsubishi-aftalen og vi er nået til 61,8 fibonaccien, samt trendlinjen. Prisen er jo cirka den samme som sølvet, og jeg føler mig bare mere sikker på at sølvet er en god investering om to eller fem år, hvor jeg ikke har nogen idé om hvad Vestas endsige Ditlev Engel har gang i på det tidspunkt. Men aktien er nok bedst at trade, måske bør man ligefrem se på call-optioner, hvis det er noget man tror på. Sidste stop bør være 50 DMA eller den seneste bund omkring 30,5.

Apropos trading, så bør man se Brother John F's video om trading både ud fra teknisk samt fundamental analyse, under information nedenunder videoen er der links til de ting han læser højt fra (her) (Det starter vist 7.30 minutter inde). Det handler blandt andet om Jesse Livermore, Ed Seykota og Jim Rogers. Brother John F's hjemmeside er også rigtig god, hvis man vil se hvad der sker i PM-land (her).

Mit verdenssyn og vejen dertil

Jeg har længe gerne ville tage hul på flere emner som ligger lidt i en forlængelse af hele ædelmetalmanien. Da jeg startede med at interessere mig for ædelmetaller for lidt over to år siden var det blandt andet fordi Gary skrev, at det på daværende tidspunkt var det eneste tilbageværende bull-marked, og da sølvet tog fart efter Bernankes tale på Jackson Hole i 2010, så var interessen for alvor vakt. Interessen for ædelmetallernes udsving og fremtid forblev stor frem til guldet imploderede for lige over et år siden. Efter dette handlede ædelmetallerne for det meste nedad eller sidelæns, hvorfor interessen for hvor vi skulle hen på den korte bane forsvandt, idet de store bevægelser kom til nedsiden. Dette gjorde så, at mange PM-fora på internettet kom til at handle om politik og økonomi, og i den forbindelse stødte jeg blandt andet på en del store Ron Paul-tilhængere, hvor interessen for The Federal Reserve blev vækket og derfra har jeg været hele vejen rundt i konspirationsland.
En anden en af dem, som jeg har fulgt med stor fornøjelse er Max Keiser, som med sin Keiser Report (Youtube) er særdeles god til at sætte fokus på hvordan vi dagligt bliver røvrendt af bankerne. Chris Duane fra Silver Bullet & Silver Shield-videoerne var også med til vække min interesse for hvordan magtstrukturerne ser ud og hvad man kan gøre for at beskytte sig mod det uundgåelige dollar-kollaps.
I forbindelse med et forestående dollar-kollaps vil jeg lige pointere at mange af de her folk er lige så dårlige som økonomer til at forudsige fremtiden, i hvert fald hvis der skal sættes tidspunkter på. Den kendte gold bug James Turk skrev allerede i 2004 en bog, hvor han ventede et snarligt dollar-kollaps, og ja det er her ikke endnu. Peter Schiff fra Euro Pacific Capital forudså også subprimekrisen, men var nogle år for tidlig, hvilket viser, at det er meget svært at spå om fremtiden, men at det ikke er sket endnu er ikke ensbetydende med at det ikke kommer til at ske. Så vidt jeg husker plejer gold bugsne at sige, at ingen papirunderstøttet valuta har nogensinde holdt mere end 40 år, og pt. er der gået over 41 år siden Nixon tog USA af guldstandarden den 15. august 1971.
Jeg vil godt slå endnu et slag for Chris Duane og hele hans The Greatest Truth Never Told videobibliotek, som kan ses her. Jeg synes at alle videoerne er interessante både SBSS-videoerne, der er salgsvideoer for hvorfor man bør investere i fysisk sølv til The Greatest Truth Never Told-videoserien (her), som handler om hvordan menneskeheden er blevet gjort til slaver igennem historien. Hans store idé eller motto er at vi må gøre op med det her debt and death paradigme, som vi lever i nu og at det blandt andet skal gøres ved at vi skal være uafhængige af en privatejet centralbank.
Problematikken med den privatejede centralbank dukker op igen og igen, og er ifølge mange conspiracy-nuts roden til alt ondt, hvilket jeg egentlig godt kan forstå.

Ovenstående video giver et udmærket kort indblik i den amerikanske centralbank og dens gerninger. Vil man gerne vide mere om dette emne kan man som Ben siger i videoen starte sin søgning i Griffins The Creature form Jekyll Island (her). Jeg har desværre ikke læst den, men ud fra det jeg lige har skimmet så ser den lidt mere læsevenlig ud end Eustace Mullins fremlægning, som jeg har læst (her). Hele Mullins indgang til feltet omkring Rothschild-familien og deres forbindelse til centralbankerne i hele verden kom fra forfatteren Ezra Pound som grundet sin ærgelse over at alle hans venner skulle i krig under anden verdenskrig, bad Mullins om at undersøge hvordan og hvorfor The Federal Reserve blev skabt. Det han så fandt frem til i korte træk er, at den blev skabt af europæiske bankforbindelser, hovedsageligt Rothschild-agenter for at trykke penge til at skabe en ny krig. Jekyll Island-mødet mellem alle spidserne fra Rothschild-familen og Rockefeller var i november 1910 og afstemningen om at få vedtaget The Federal Reserve Act foregik selvfølgelig i julen 1913 hvor mange af politikerne i senatet var hjemme på juleferie. Hele teorien går i korte træk ud på, at Rothschild-famillien for flere hundrede år siden hurtigt fandt ud af at det var smartere at låne penge ud til stater i stedet for til privatpersoner eller virksomheder, idet staten kan hæve skatterne og har magt til at håndhæve dette og derved inddrive pengene. Krigene kommer ind i billedet, idet stater skal bruge ustyrlige summer på at føre krig og derved kan de privatejede centralbanker øge deres udlån til klienter, som næsten altid vil være i stand til at betale. Hvis man læser Eustace Mullins tekster eller ser nogle af hans foredrag på Youtube, så får man i hvert fald på fornemmelsen at det er centralbankerne (Rothschild), der står bag de fleste krige, for netop at øge udlånet.
Jeg har ingen idé om, hvor meget der er opspind og hvor meget der er sandt, men jeg synes det er vældig interessant at læse om, hvordan det hele tiden er bankers fra New York der havner på alle topposterne inden for CIA (OSS) og hvad der ellers har betydning for USA's skæbne i årene fra 20'erne og fremefter. For mig at se, så er CIA og MI5/6 i England de to centralbankers forlængede arme og de sørger i store træk for, at verden kører efter de virkelige magthaveres hoveder. I den forbindelse vil jeg lige pointere, at mange konspirationsteoretikere ser de virkelige magthaveres (1 pct. af 1 pct.) mål som at skabe en New World Order, hvor alt bliver styret fra central hold. Mange af organisationerne, der blev skabt lige efter anden verdenskrig er ifølge dem første skridt på vejen til denne New World Order (FN, Verdensbanken, IMF, BIS, forløberne til EU etc.).

Jeg synes, at ovenstående video med Aron Russo, som blandt andet har instrueret Bossen og Bumsen, giver et meget godt billede af hvad der rører sig inden for konspirationsverden. Meget af hele bevægelsen udspringer af frygten for big brother-samfundet samt for den store stat, som blander sig i alt for meget, hvorfor libertarianere nok har en større forkærlighed for disse konspirationsteorier, idet mange af dem netop går ud på, at de onde magthavere har konspireret om at tage kontrollen over alle os 'slavers' liv. 
Jeg ved, at man skal tage rigtig meget af alle de informationer man får fra den fløj med et gran salt, men samtidig er jeg nu også blevet gjort opmærksom på, at det er de samme folk som ejer værdierne, ejer medierne og ejer politikerne. Hvorfor man også skal tage alt hvad der bliver kommunikeret igennem mainstream medierne med et gran salt. De har alle en agenda, hvor en af de største conspiracy nuts er Alex Jones og han lever virkelig af at skabe frygt (fear mongering), og det samme gør sig egentlig også gældende for mange af dem som plæderer for investering i fysisk sølv og guld. Mens dem som sidder på magten selvfølgelig gør alt for at beholde den, hvorfor man ifølge Niall Ferguson (medlem af CFR og bliver anset for at være en elitens talerør og historiker) netop har begrænset ytringsfrihed i et land som Kina, idet et oprør i et land med den befolkningsmængde hurtigt kan medføre enorme mennesketab, hvorfor befolkning også accepterer den begrænsede ytringsfrihed.

Jeg synes, at stand-up komikeren George Carlin i ovenstående klip fremfører meget præcis hvordan jeg ser på det hele efter at have været en gang i gennem konspirationsmøllen, og det er, at vi bliver fucked af magthaverne på daglig basis og at det kan ses på, at vi ikke selv har mulighed for at tage de vigtige valg, som man også kan se i denne video:

I det hele taget er rigtig mange af hans stand-up-shows samt hans optrædener i debatshows (f.eks. dette potpourri om at vi ikke har nogen frihed (her)) også værd at se, ligesom hans bredside til religion også er værd at se (her). Stand-uppen over at jorden nok skal klare sig uden os er også ganske underholdende (her). Som en fodnote skal de lige nævnes, at nogle af disse conspiracy-folk mener, at hele den grønne bevægelse er lavet af de virkelige magthavere for at finde nye måder at beskatte os på. I det store hele handler det om krig mod en fjende du ikke kan vinde over, hvilket vil sige at den er vedvarende. En af de krige er selvfølgelig krigen mod terrorisme, hvor der hele tiden bliver lempet nye grupper mistænkte ind. Det startede med folk fra Mellemøsten, og er sidenhen er en del andre grupper, som ytrer sig kritisk om systemet, blevet tilføjet listen. En af de grupper er krigsveteraner, hvor en af de seneste skyderier i Sikh-templet netop var veteran. I det hele taget er mange af de mest ivrige kritikere af systemet krigsveteraner, og det gælder både Chris Duane, George Carlin og Eustace Mullins samt Brandon Raub som blev ført til en sindssygeanstalt efter at have ytret sig negativt om eliten på Facebook (se Reality Check-videoen her), hvilket vel indikerer at Big Brother kigger med på din Facebook-væg (og måske også her). Det var som om, Chris Duane også kunne mærke noget af varmen, idet han holdt lav profil hen over sommeren efter forskellige klager på nogle af hans Youtube-videoer (Brandon Raub havde også skrevet indlæg på han hjemmeside).
Et af mine problemer med verden i dag, er netop at den fremelsker snyd og bedrag og at man skal kende nogen inden for systemet for at få lov til at være med. Som George Carlin siger, så er det "a big club, and you ain't in it", og som Carlin også pointerer, så behøver dem på toppen slet ikke at konspirere, idet de ved hvad der er godt for dem. De skal nok sørge for at holde godt fast i deres magt, hvilket de blandt andet gør ved at eje medier og uddannelsesinstitutioner. F.eks. mener jeg, at chefen for BBC er tidligere Goldman Sachs-mand og Niall Ferguson er ansat på Harvard ligesom den tidligere finansminister Larry Summers, som også har siddet i Verdensbanken, nu er chefen på Havard. ECB-chefen Mario Draghi skulle vist have været med til at skjule omfanget af Grækenlands gæld da han var direktør for Goldman Sachs i Europa (her). Listen af bankfolk, som sidder på topstillingerne er alen lang og du ser ofte at de går fra topposter i bankverden til topposter inden for politik og tilbage igen, hvor John Corzine og Tony Blair er nogle af eksemplerne. Forleden så jeg også et program på DR2 eller DRK om Ayn Rand tror jeg nok det var, men det interessante var at det så ud til, at det var den tidligere Goldman Sachs-mand (CFR-næstformand samt Harvard-bestyrelsesmedlem) Robert Rubin, der under sin periode som finansminister styrede alt det udenrigspolitiske med hensyn til krisen i Sydøstasien i 1998, idet Bill Clinton kæmpede med sex-anklagerne. Mange mener, at det i det hele taget var under Bill Clinton at grundstenene til hele den igangværende krise ligger, idet Glass-Steagall loven (som sørgede for adskillelse af almindelig bank virksomhed og de mere spekulative investeringsbanksaktiviteter) blev ophævet, hvilket gav bankerne frit lejde til at sætte den sidste turbo på spekulationsboblen, der startede i 80'erne. Det vil i korte træk sige, at bankfolkene sidder på det hele, og at det kun så småt er ved at gå op for folk, at de bliver kneppet godt og grundigt blandt andet gennem spareplaner, hvor momsen hæves, skatterne hæves, pensionsalderen hæves og alt sammen for at betale en gæld som nogle banker har givet til nogle andre banker, som sidenhen er væltet over på skatteydernes skuldrer. I Sydeuropa tror jeg, at de kan mærke det, mens vi heroppe nordpå er lidt langsommere i opfattelsen (det går jo stadig okay) og fortsat går med den opfattelse at de selv er ude om det, og at de også skal være med at til at betale for festen. Som en fodnote til Glas-Steagall, så mener Max Keiser, at den voldsomme fremgang efter 1933 netop skyldtes at man fik ryddet op i systemet, og at der blev sat grænser for de griske bankers råderum. I samme gænge bør jeg lige nævne, at Jim Rogers også kun vil investere i lande som har ryddet op i deres finanssystemer, som Kina eksempelvis gjorde op igennem 1990'erne. Ergo må vejen frem være at få ryddet op - problemet er så, at du skal kæmpe med dem som sidder på alt magten.
Et andet ankepunkt jeg har ved hele informations/læringssystemet det er, at det primært er skabt for at bevare hegemoniet (det bestående overherredømme). Det er der jo ikke så meget nyt i, men det er alligevel sjov, at jeg nu har brugt 1000 timer plus på finanskrisen og problemerne i den forbindelse og jeg er kun lige ved at kunne danne mig et billede af hvordan alt det her hænger sammen, og det er kun fordi, jeg søger uden om de gængse kanaler ellers vil du kun have en masse løse ender. Det er sjovt, at der aldrig står nogen man kan stille til ansvar når problemerne optrævles i mainstream medierne. Alt hvad der har med finanskrisen og økonomi at gøre forsøges gjort så komplicerede at det ekskluderer det meste af befolkningen fra at debattere de vigtigste emner i deres liv (se denne artikel her). Herved kommer vi til en af mine kerneteser, der hedder at Wall Street/London er vore dages Jerusalem/Rom og finansverden er vores dages religion. Alt hvad topbankerne/beslutningstagerne foretager sig, det forstår mening mand ikke, ligesom menig mand heller ikke forstod Biblens budskaber før reformationen. Paven Ben Bernanke og følget nedefter kan styre hele verden, mens 99 pct. af verdens befolkning ikke aner hvad der sker eller hvorfor, idet det er et fåtal som virkelig forstå hvordan vore dages Bibels regler hænger sammen.
Jeg har ingen løsning på problemet ud over, at jeg ligesom Chris Duane og tonsvis af andre paranoide folk køber fysisk sølv for at beskytte min købekraft (hurra for den dag de står på min dørtærskel for at konfiskere det som USA i 1933). Ud over det, så føler jeg, at jeg bliver klogere, men min viden kan jo vise sig at være lige så meget spin som mainstream mediernes, hvorfor jeg også tager det hele med et gran salt og som en opdagelsesrejse.

Fake out eller starten på en ny C-wave?

Jeg synes, at der over den seneste uges tid, hvor vi er gået fra under 1600 i guldet, har været en tendens til at tilbagefaldene har været kortere og mindre end tidligere. Så ud fra den tankegang ser det ud til, at nogle køber/eller lukker shorts på hvert et lille fald. Som man kan se på grafen, og så Gary også har pointeret, så er vi stødt imod den faldende trendlinje (rød) fra toppen i september sidste år og til marts i år, så der kan være noget modstand her. Vi er dog over alle de vigtige glidende gennemsnit, hvor 200 DMA ligger i 1650 og 144 DMA (fibonacci-tal) ligger i 1638.

Interessen for råvarer er også til at få øje på, idet flere af landbrugsråvarerne er i all time high efter den værste tørke i USA siden 1956, hvilket blandt andet har sendt priserne på majs og sojabønner i vejret. Trader Dan har skrevet denne (her) gode artikel om at store spillere har positioneret sig for en stor bevægelse i guldet og sølvet. Trader Dan har også denne artikel (her) om PIMCO's (stor amerikansk pensionsfond) Commodity Real Return Strategy Fund, med 20 mia. dollar i aktiver, har hævet sin guldallokering med 1 procentpoint til 11,5 pct. og at den efter sigende skulle have købt i den lave halvdel af 1500-tallet. Yderligere er der også hele tiden historier om, at Kina køber mere og mere guld. En af de seneste var, at Kina købte mere guld i juli end Portugals reserver (vist nok omkring 280 ton). En anden historie siger noget om, at Kina vil købe 6000 ton guld. (Den tyske reserve er på ca. 3000 ton og USA har ca. 8000 ton (måske til begge udsagn, da det er NY Fed, som opbevarer en del af det tyske guld)).
Turd fra TFMetals, ser (her) også den faldende trendlinje, men siger hvis først 1700 falder så kan vi være på vej til 1900. Generet forventer han, at hyænerne vil forsøge at presse sølv og guld højere, men at JPMorgan selvfølgelig vil forsøg at beskytte 30 i sølvet. Som man kan se af Turds skriverier, så er dagens stigning kommet på baggrund af referatet fra seneste rentemøde, hvori det indikeres at vi snart vil få noget heroin (QE3) (eller at de i hvert fald snart vil indikere det igen). Det er mange potentielle triggere i den nærmeste fremtid, hvoriblandt Jackson Hole-mødet den 30. august til 1. september er det første, hvor Draghi også er inviteret. Derudover er der FOMC-møde den 12.-13. september, mener jeg.
Jesse fra Jesse's Café Américain har skrevet denne artikel (her) om nogle underlige premiums i guld og sølv fondene/ETF'erne, hvilket kan være fordi folk er ved at positionere sig til en stor stigning.

Hos minerne går det også fremad, og Gold Bugs-indekset (HUI) kan være ved at løbe ind i modstand omkring 460, som Trader Dan også skriver i den første artikel. Hvis den kommer fri af de tidligere toppe i det område, så er der lagt op til en tur til 540-555.
GDX kan også være på vej ind i modstand omkring toppene fra juni, hvilket også gør sig gældende for lillebroderen GDXJ. Som man kan se har begge ETF'er handlet over 10 DMA i snart en måned, hvilket er karakteristisk for en momentum stigning.

Hvis man ser på nedenstående grafer over sølvminerne Pan American Silver og Silvercorp, så ligner det indtil videre præcis den samme periode i 2010. Om vi får en ligeså eksplosiv udvikling som sidst, hvor de to mineselskaber steg i omegnen af 100 pct. og sølvet steg fra 17 til 29 dollar, det er lige spørgsmålet.

Konklusionen er svær at lave, idet man efter et år i guldet og over et år i sølvet er blevet vænnet til at sælge rallies så man nu forventer et angreb fra The Evil Empire. Det kan dog være, at alle er positioneret og at angrebet nu er gået ind på dem som ligger short i ædelmetallerne. Med den i mente kan det være at vi nu måske er på vej tilbage i et buy-the-dips-mode. I GDX'en kunne det f.eks. være i omegnen af 10 DMA (45,2) og lidt over, hvor der også er et åbent gap. Mange tør ikke at røre noget før Jackson Hole, men i mine øjne ligner det et short squeeze, og som vi så i både guldet og sølvet så kan det jo køre i flere måneder, hvis det får lov (sølvet steg ca. 90 pct. på tre måneder og guldet ca. 25 pct. på godt 2 måneder). Dermed ikke være sagt at vi får det samme scenarie igen (især ikke hvis de store har lukket deres shorts), men ædelmetallerne og især minerne har kørt så meget under radaren, at det snart må være deres tur. En anden side af sagen, er at mange taler om risiko for en voldsom tur ned i aktiemarkederne, idet amerikanerne skal til valg, så er det jo ikke fuldstændig utænkeligt, hvis The Powers That Be hellere vil have Romney på pinden (som bankster har han jo god støtte fra det segment). Det kan blive de europæiske banker som ryger, idet vi allerede har set nogle af olieselskaberne (Shell og BP) flytte penge uden for europæiske banker. Alt i alt kan denne frygt for at det hele vælter jo understøtte interessen for ædelmetallerne.

Til sidst tager jeg lige nogle af de populære aktier. Novo Nordisk er vel den største succeshistorie i Danmark og måske i hele Europa i det seneste år. Umiddelbart er der jo ikke noget der siger, at man skal ud af aktien, omend jeg nok ville tage lidt gevinst hjem, hvis den kommer i 1000 kr.

Faktisk er Novos succeshistorie vel kun overgået af Apple. I begge aktier er vi jo i ukendt land, så der er ikke modstande derfra. Apple har dog de seneste dage været meget volatil med udsving på 20 dollar om dagen (ca. 20 mia. dollar i markedsværdi), hvilket vel indikerer en form for kamp mellem købere og sælgere. Hvis vi får en ordentlig omgang QE, så vil denne aktie sikkert fortsætte op, da den er alle hedgefondes darling, men som en eller anden pointerede, så var digitaluret også et hit for 30-40 år siden, og seneste har vi set både Nokia og Research in Motion falde 95+ pct. siden deres toppe, så det er på ingen måde givet at aktien fortsætter ind i himlen.

Vestas er nok ikke så populær mere (dvs. den er nok mest af alt hadet kunne jeg forestille mig). Aktien har nu handlet over 50 DMA i 7-8 dage, hvilket er den længste periode siden april 2011. De gange den har været over siden, har det maksimalt været 4-5 dage, så det kan være, at der er andre boller på suppen. Hvis man skulle have lyst til at kaste gode penge efter dårlige eller at købe en lotteriseddel, så kan man tage et skud her i nærheden af 31,5 ellers 30,5 i nærheden af 10 DMA og trendlinjen, og sidst men ikke mindst kan man se om 50 DMA i 28,5 bliver brugt som støttezone. Gør den, så køb, gør den ikke så sælg. Jeg har ikke meget positivt at sige om selskabet, men grafen er en af de mest positive jeg har set fra den kant i lang tid. Hvis jeg skulle købe aktien, hvilket jeg umiddelbart ikke har lyst til, så ville jeg først se den lave en bund over den seneste omkring 25, så man har et stop.

Skal vi op eller ned?

Jeg skal ærligt indrømme, at jeg har været temmelig træt af det store kasino her på det seneste. Man har på fornemmelsen, at the powers that be (TPTB) kan tage dine penge/positioner hele tiden, så man har mest lyst til at købe fysisk for at beskytte sin købekraft. Med til at skubbe den lille investor ud af markedet er, Facebook IPO'en hvor aktien nu er faldet over 30 pct. siden IPO'en samt JPMorgans tradingloss, hvor de eftersigende skulle have lavet en directional hedge, dvs. de laver proptrading (trader for bankens egne (måske klienternes) penge) hvor de burde have hedget. Pt. har JPM vist tab 2 mia. dollar (de seneste tal på 4,2 mia. dollar), men nogle vurderer, at tabet kan blive på op til 30 mia. dollar, hvilket kan få banken til at vælte. Og så alligevel ikke, da den er to big to fail (TBTF) og så kommer staten og redder banken. Jeg håber virkelig snart, at vi kan få ryddet op i den rådne bankverden og måske adskilt investeringbanksaktiviteterne fra de almindelige og samfundsnyttige udlånsaktiviter, så skatteyderne ikke skal redde bankerne, hver gang de har satset forkert i de store kasino. Morgan Stanley skulle eftersigende være kraftigt eksponeret mod de sydeuropæiske statsobligationer, så MS kan være den næste i rækken af amerikanske banker til at løbe ind i problemer. Wells Fargo, som normalt bliver betegnet som mere konservativ bliver også nævnt flere steder som en potentiel bombe.
Alt i alt er der masser af potentielle bomber, som kan få det hele til at vælte, og indeks og råvarer til at styrtdykke i et deflationsscenarium. Her er et indlæg fra Raoul Pal, som Zerohedge benævner, det mest dystre indlæg de nogensinde har set, og de har set det meste (her). Forfatteren tror, at vi om seks måneder vil få det store reset, hvor krisen i Europa vil sprede sig til resten af verden og hvor alle former for shorthandel vil blive forbudt. Den dystre stemning synes jeg man ser gå igen mange steder, og mange synes det hele ligner 2008. Hvis det er det samme vi skal igennem, så får vi en ordentlig tur ned til efteråret. Jeg har lidt på fornemmelsen, at det bliver Romney, som vinder valget, da TPTB vil have mere krig og det har Obama ikke givet dem. På den baggrund kunne TPTB måske godt vælte det hele for ikke at få genvalgt Obama (de kan måske også bruge, at han født i Kenya, og så behøver man måske ikke at vælte det hele). Det vil i så fald ligne 2008. Det er nu bare mit alternative scenarie, da jeg går ud fra, at vi får nogle store stimuluspakker her i løbet af de næste måneder. Kineserne er begyndt med rentenedsættelsen og prisnedsættelsen på benzin og diesel, og ECB kører nok snart en omgang LTRO for at beskytte bankerne fra bankerot, og sidst men ikke mindst kører Helikopter-Ben nok en omgang QE, om end det nok kommer i en mere stealth form. Stigningerne i guldmineaktierne samt prisen på guld og sølv tyder på, at nogle ved, at der bliver trykt flere penge (alternativt at dollaren er på vej i hullet). US-aktie-futures er lige åbent med et gap op på knap 2 pct. efter Spanien har bedt om hjælp hos EU.
Hvis man kigger udefra, så er det lidt svært at spå om vi skal op eller ned. Uden nogen form for QE, så var der ingen tvivl om, at vi skulle ned, så det der skævvrider billedet, er hvor mange penge der bliver trykt og hvor pengene havner. Det er der taler for en omgang QE er, at den amerikanske dollar er for stærk ift. euroen. Pt. er der et rekordstort antal shorts i euroen, hvorfor den kan stige hurtigt og tage aktie- og råvaremarkederne med sig nordpå.

Guld og grønne skove
Jeg føler mig dog temmelig sikker på, at guld og måske også sølv er ved at have nået en bund. Det ser ud til, at der er meget stor efterspørgsel i guldet unde 1550 og i sølvet under 27, så de områder ser pt. svære ud at få brudt, men det kan selvfølgeligt lade sig gøre, hvis hedgefonde bliver presset til at sælge ud af deres aktiver. Den virkelig give away er mineaktierne, hvor goldbugsindekset er steget over 20 pct. siden bunden for tre uger siden og GDX'en er også steget knap 20 pct. og handler nu over 50 dages MA, hvilket er en god start.
For sølvminerne er det kendetegnende, at flere af dem er blevet afvist ved 50 dages MA, hvilket man blandt andet kan se i nedenstående graf over SIL. Det ser derfor ud til, at guldminerne er noget stærkere end sølvminerne, hvilket måske kan tolkes sådan, at guldprisen kommer til at stige først eller hurtigst. I det scenarie er det måske et nyt løft af det amerikanske gældsloft eller en nedjustering fra et af kreditvurderingsselskaberne, man skal kigge efter.
Jeg har været igennem en del andre grafer over mineselskaber og det er stort set det samme som går igen. Sølvminerne er stoppet lige under 50 dages MA (EXK handler dog over), mens mange guldmineaktier er over. Jeg ved knap nok hvad konklusionen skal være ud over, at mineaktierne samt guld og sølv er værd at købe på nuværende niveau. Nogle ikke -PM-aktier kan også være værd at kigge på, f.eks. aktier med eksponering mod olie og gas. Jeg tror snart der vil være god medvind for nogle af naturgasaktierne, så enten kan man købe BOIL, som er en to gange naturgas, eller UNG. Alternativt kan man undesøge, om der skulle være nogle selskaber som udforsker eller producerer naturgas, måske også skiffergas (her er en rapport om canadisk olie og gas (her)). Inden for royalty-selskaberne kan man f.eks. finde HGT eller SJT, som giver høje udbytter. En anden energiform hvor producenterne har fået mange tæv, er uran, hvor prisen på lange kontrakter lige er steget, idet Japan har fået lov til at genstarte nogle atomreaktorer (se artikel her). Det er nok værd at holde øje med, men det er på igen måde sikkert, at der er sat en bund, så det kan være en idé at holde et vågent øje med sektoren eller flere af disse sektorer.

Kan det være bunden for minerne?

De har fået tæv og så har de fået flere tæv, og mange af minerne især inden for guld nåede i dag det laveste niveau i mere end et år, faktisk på niveau med februar 2010 eller længere tilbage. På det tidspunkt lå guldet og rodede rundt mellem 1050 og 1100 dollar og sølvet i 15 til 16 dollar. Som man kan se på nedenstående billede så bygger jeg mine tese på at vi måske har set en bund i minerne på, at GDX'en er kommet til 50 pct. fibonaccien fra bunden i 2008 til toppen i 2011.

 

Trader Dan fik min opmærksomhed hen på at vi var kommet hertil med dette blogindlæg (her). Han skriver godt nok om Gold Bugs-indekset (HUI), som ikke nåede helt til 50 pct. i dag. HUI'en lukkede i 402, og Trader Dan mener, at hvis 394, som er 50 pct. fibonaccien ryger så risikerer  den at falde til 340 eller til der hvor det startede i 2008. Turd vil gerne have, at guldet kommer over trendlinjen, som begyndte i slutningen af 2010, inden for de næste to døgn (her). Dvs. gerne over ca. 1610-15 eller vil han se efter støtte i området 1525-1575. Gary skriver, at hvis han skulle supplere, hvilket han ikke skal da han er fuldt investeret (75 pct.), så vil han vente til et swing low i guldet, hvilket må betyde, at guldet skal bevæge sig over det højeste punkt fra den dag hvor den laveste kurs blev sat. Hvis det var i dag, vil det derfor sige, at guldet skal over ca. 1640 for at han vil købe. Gary holder cold turkey uden noget stop, idet han siger, at PM er i et bull marked og her vil dårlige køb altid blive rettet og vi er inden for timingen af en bund, så det vil være dumt at blive lukket ud tæt på bunden. Pt. har han 35 pct. i SIL, 30 pct. i GDXJ og 10 pct. i GDX.
Den umiddelbart dumme fremgangsmåde vil være at forsøge at gribe den faldende kniv, selvom det altid kan give et godt selvtillidsboost hvis man rammer rigtigt. Hvis man gør det, vil jeg anbefale, at man enten køber en mindre post eller bruger stop ved et HUI-luk under 390 eller GDX-luk under 41. Ellers kan man jo begynde at kigge efter tegn på, hvornår vi kan være på rette køl igen, hvor Garys (ovenfor) er en måde at af gøre det på, en anden kan være at minerne begynde at outperforme metallet eller at de bryder igennem faldende trendkanaler.

Hvis man kigger på nedenstående graf over Newmont Mining (NEM) så kan man se, en graf der på mange måder ligner Vestas-grafen. Dvs. der er er et kontinuerligt fald over en lang periode. Hvis kursen kan komme igennem den faldende trendkanal og 50 pct. fibonaccien i ca. 46,1 dollar, så kan der være lagt i ovnen til opgang.

Generelt er alle PM-mineaktier under alle glidende gennemsnit og der er temmelig langt op til 50 dages MA for de fleste aktier. GDXJ var i dag i det laveste niveau nogensinde, dermed også lavere end februar 2010. Nogle af mine favoritter blandt sølvminerne, First Majestic (AG) og Endeavour Silver (EXK) endte med en lang hale, godt nok ikke som en hammer, men det ligner bestemt noget, som godt kunne udgøre en bund og vi er også kommet tæt på bundene fra starten af oktober sidste år. Silvercorp (SVM) kan også være en ok købskandidat omkring 6 dollar, idet man ved, at man skal ud i nærheden af bunden i 5,86 dollar. Der er dog nogle som taler om et mine-crash eller i hvert fald en tur ned til 1280 eller sådan noget i SPX, hvilket så ikke umiddelbart taler for opgang til minerne. Vi har dog tidligere set minerne gå mod det generelle aktiemarked. Anna Mall fra Hot Option Babe bruger blandt andet faldet i råvarerne heriblandt olie som en kanariefugl i minen (her). Nu vi er ved olien, så er der det her afsnit af Keiser Report hvor de diskuterer naturgas og olie (her). Det er rigtig godt og informativt. Naturgassen er også steget en del siden bunden, så måske er vi snart ved at have en bund her, og da vi er 85 pct. fra toppen eller sådan noget, så tænker man, at det måske er her den næste boble kommer til at være. I hvert fald vil Obama og Co. gerne fokusere på skiffergas, som skulle kunne generere en masse penge og job til 600.000, så det kan være USA smider penge i røven på udvikling af skiffergas, som ellers ikke er så rentabelt.

Vestas-aktien ligner fortsat lort efter det seneste dyk i kølvandet af endnu et elendigt regnskab. Der er ikke rigtig nogen trøst at finde. Det eneste håb lige nu må være håbet om, at Obama kan få gennemtrumfet PTC-ordningen i Kongressen. Hvis man kigger på grafen kan man se, at 50 dages MA ligger i 54,6 og den faldende trendkanal er også lige deromkring, så umiddelbart vil jeg mene at vi skal derop før jeg ville turde røre den.

Til sidst vil jeg slutte af med en grafik over de amerikanske bankers derivater, jeg mener, at Zerohedge kaldte den for the mother of all graphics (her). Den viser bankernes derivateksponering i 100 dollarsedler, og da det samlede beløb er på 228,72 bio. dollar (228.720.000.000.000 dollar) så fylder de mængder mange højhuse lavet i 100 dollarsedler.

 

Vær på vagt når du venter opgang

Det set ser ud til at aktiemarkederne er ved at være parat til en lille tur ned. Nasdaq100 som har været lederen i rallyet væk fra bunden lige siden efteråret 2008 er faldet ned under den seneste trendkanal. Som man kan se på grafen, så er vi fra midten af december steget knap 450 point eller cirka 20 pct., hvilket blev igangsat af ECB's første LTRO-auktion, og The Feds dollar swap. Som man også kan se, så steg vi noget lignende efter antydningen om QE2 i august 2010, hvor vi så holdt en pause og tog en lille tur ned, hvorefter vi fortsatte op til 2400. Umiddelbart ville jeg tror at vi skulle ned, især når lederen (Apple) begynder at være mere skrøbelig. Det der taler imod er dog alle de penge der blive trykt i hele verdenen. ECB's seneste LTRO-auktion gav bankerne treårige lån for 530 mia. euro til 1 pct. om året, så bankerne har pt. temmelig meget likviditet og de ryger sikkert ind i aktie- og råvaremarkederne.

Apple tog en tur ned igen i dag. Det var dog ikke en lige så stor tur som for et par uger siden, men jeg tror dog at det kan betyde en midlertidig top og at man skal være lidt forsigtig. Ipad3 ventes præsenteret på onsdag og det kan måske være vendepunktet. De store udsving er i min optik et tegn på en top eller en snarlig top, hvilket også bliver understøttet af RSI'en, som har sat en lavere top og er på vej ned igennem 70 og MACD'en hvor den hurtige er på vej ned igennem den langsomme.
Ædelmetallerne steg kraftigt frem til onsdag, men da ECB lånte 530 mia. euro ud og da Helikopter Ben ikke direkte nævnte navnet QE3, så solgte ædelmetallerne kraftigt ud. Turd fik ret med sine negative leaserates, som tidligere har givet kraftige korrektioner. Det ligner mere og mere direkte angreb fra the Evil Empire, og der går snak på mange af de sædvanlige blogs om JPMorgan, som solgte 1 mio. eller 3 mio. oz guld på få minutter eller en time ellers sådan noget.
Jeg synes Erik Sprott med henvisning til Turk forklarer det meget godt her, hvor Turd også har highlightet det vigtigste.

‘It’s a managed retreat here. The price of gold and silver go up every year, but they don’t want it to get out of hand.’ As everyone is aware, on Wednesday, silver was breaking out, gold was approaching $1,800 and I just think it wasn’t allowed to happen because central banks try to keep control over precious metals so people don’t see them as an alternative to paper currencies.
All of this happens on the same day in which the LTRO lent out another $800 billion, which is just ridiculous. These things always seem to happen, sort of counter-trend, that whenever you think something should go up, pretty well every time the price goes down. Because, the authorities don’t want a linkage between monetary irresponsibility and the price of precious metals going up. So they whack it on a day when it obviously should have gone up.”

Det var præcis det samme da den schweiziske nationalbank devaluerede schweizerfrancen i starten af september og guldet faldt derefter. Når du kommer til en nyhed eller begivenhed som normalt giver opgang til ædelmetallerne, så vil The Evil Empire ofte angribe for netop at holde dem i skak.
Jeg har tidligere skrevet, at "he who panics first panics best", og det gælder jo fortsat i ædelmetallerne og måske også i Apple og mange andre aktiver, hvor det begynder at se lidt skrøbeligt ud. Som man kan se på nedenstående graf over guldet (5 min.) så blev Bens tale offentliggjort kl. 16 dansk tid (29. februar), og præcis dér blev der solgt ud i guldet. Guldet falder på 10 point på de først fem minutter og allerede der mener jeg, at man skal være opmærksom, og som man kan se, så blev det ved i flere kraftige ryk, hvor et er på ca. 30 point på fem minutter.
Turd er dog af den mening, at angrebet på guldet i virkeligheden var et angreb på sølvet, så derfor tager vi også lige en graf over sølvet. Her er Turds take på den 29. februar (her). Jeg har taget en graf på 30 min. fordi jeg gerne vil vise, hvordan det er gået efter den første nedslagtning. Som man kan se, så nåede vi i dag ned under bunden fra i onsdags, hvor guldet nåede sin bund i onsdags. Hvad man så end kan udlede af det.

Sølvmineaktierne har ikke performet så godt i dag, eller for den sags skyld siden onsdag, hvorfor en vending ikke umiddelbart er lige om hjørnet. Ofte vil man se mineaktierne outperforme metallet før en vending i metallet. Noget der måske taler lidt for en vending, er at Global X's Silverminers (SIL) er kommet til 200 dages MA. ETF'en er dog temmelig lille og kan nok ikke gøre noget væsen af sig, men det kan måske give lidt støtte. Silver Wheaton (tjek en gammel post) kom lige til toppen af den ældgamle trendkanal, så det er fortsat værd at holde øje med de trendkanaler!

GDX'en ser dog kedelig ud på alle måder. Den er nu under den stigende trendkanal, og den er under de glidende gennemsnit og stødte i dag mod 50 dages MA fra neden og stoppede der. Det taler derfor heller ikke om opgang til ædelmetallerne, hvilket er på linje med Garys opfattelse. Gary er lang dollaren via UUP og 10 pct. VIX via VXX.

Pailin som har sit eget silver trading forum på TFMetals (her), trader sølv ud fra pivots. Ifølge ham selv er den en indbringende forretning, så det er nok værd at holde øje med, men det er sikkert sådan, at det virker bedst i en uptrend, og så er det jo ofte let at tjene penge, hvis man i det mindste er lang. Så vidt jeg kan forstå så køber han en position på S1 og to på S2 og tre på S3 og så sælger han en på R1 og to på R2 og tre på R2, men jeg har dog ikke fundet ud af om han har stops eller hvor lang tid han sidder med dem. Her skriver han lidt og her skriver han også lidt.