Så kom der gang i sagerne, og vi har nu gang i en korrektion, idet S&P 500-indekset er faldet med knap 13 pct. siden toppen i 2134. S&P 500-indekset er i dag lukket med et fald på 1,3 pct. efter at være åbnet med en stigning på cirka 3 pct. Det kommer i kølvandet af mandagens voldsomme fald på mere end 4 pct. De seneste to dage har det været det rigtige at fade gaps'ne, hvilket vil sige hvis indekset åbner højere så skal man sælge åbningen, og omvendt hvis det åbner lavere. Det har været særligt tydeligt i teknologiaktierne, som man kan se af nedenstående graf over Apple-aktien, hvor man kan se, at de to seneste dages gaps blev fadet voldsomt (tryk på billedet for at få et større billede).
Med dagens turnaround, så ser det ud til, at vi vil få en markant lavere åbning i Europa i morgen ved mindre kineserne har flere esser i ærmet efter at de i dag sænkede renten for femte gang siden november og skar bankernes reservekrav med 50 basispoint. Den kinesiske regering skulle vist nok åbenlyst have understøttet aktiemarkedet, men i dag kom det frem, at man ikke ville fortsætte med denne praksis, og Shanghai-indekset har også fået nogle store stryg her på det seneste. Så er spørgsmålet nu, hvad man så gør nu. Vi er ude i nogle pointtab i Dow Jones- og S&P 500-indekst, som vi ikke har set i mange år, så mit bedste bud vil være, at der bør komme en modreaktion måske allerede i morgen eller måske torsdag. Alternativt kan det være, at vi får et rigtig crash, og vi når den tidligere top fra 2007 i 1576, som Gary taler om, allerede fredag eller mandag. I weekenden skal den amerikanske centralbank holde sit årlige Jackson Hole-møde, og med sådan et fald, så kan de i hvert fald udskyde en renteforhøjelse, og det vil være tæt på, at de kan indikere, at man vil overveje en ny omgang kvantitative lempelser, hvis ikke nøgletallene viser, at økonomien er selvkørende.
Hvis jeg havde et beløb til rådighed, så ville jeg nok forsøge at fade et gap down (købe) i morgen. Det optimale ville være, hvis S&P 500-indekset når 1820 (oktober-bunden fra sidste år) eller måske lige en smule under (for til at tage stops) og så købe når den kommer tilbage over 1820. Her ville Dax'indekset måske nå bunden fra i går i 9300 eller måske en smule lavere. Der har ikke været nogen større nøgletal de seneste to dage, men i morgen får vi varige forbrugsgoder kl. 14.30 og torsdag BNP-opgørelsen fra USA ved samme tid. De kan også være med til ændre retningen for valuta, aktier og råvarer.
Hvordan kommer jeg ud?
Ovenstående er grafer over S&P 500-futuren og Dax-futuren (CFD), og her kan man se, hvad der sker når de går igennem deres 200 dages glidende gennemsnit samt trendlinjen. Hvis man havde forladt festen da de blev brudt, så var man kommet ud af Dax'en i 10.930 og ud af S&P 500-indekset i 2076 og ved 200 MA-brud og 2040 ved brud af trendlinjen. Man kan dog ikke bruge brud af 200 MA som en fast handelsregel, da den ofte bare vil skyde tilbage igennem, men hvis man er rap på fingrene kan man jo altid købe tilbage når indekset er over igen. Mange hedgefonde vil ikke eje aktiver, der er faldet igennem deres glidende gennemsnit, hvorfor det nogle gange får en forstærkende effekt når de falder.
Hvad skal man så købe?
Jeg er stadig klart mest fortaler for at købe ædelmetaller eller ædelmetalmineaktier eller måske olierelaterede aktier. Gary er også fortsat fortaler for køb af mineaktier (GDX og GDXJ) og han har skrevet et indlæg på gratisbloggen, hvor han anbefaler at bruge de seneste dages udsalg i mineaktierne som en købsmulighed. (Her er indlægget). Gary er ved at hælde til, at vi får en flerårig bund i råvarerne, som for CRB-indekset er tæt på det laveste niveau siden 2001, og at man derfor nu vil kunne købe og beholde i flere år. Det bygger han på en større end ventet svækkelse af dollaren, som ikke skulle være sket, hvis den skulle fortsætte opturen. Guldminerne (GDX) kom lige over den faldende trendlinje og lukkede over to dage, men er nu under igen, og GDXJ fik en dag over. Jeg er med Gary her og mener også, at det største potentiale på længere sigt er at finde i minesektoren. Her er oplagte købskandidater foruden ETF'erne GDX og GDXJ svensk-noterede Semafo samt de NYSE-noterede First Majestic (AG) og Endeavour Silver (EXK). Hvis man vil have direkte eksponering mod ædelmetaller er Sprotts PHYS for guld og PSLV for sølv muligheder.
Med hensyn til købe af olierelaterede aktier, så vil Gary gerne have en bund i olien, hvilket vil sige, at den skal lukke over det højeste niveau på den dag, hvor bunden blev sat. Det vil sige, at WTI-olien skal over 40,3 dollar og Brenten over cirka 45 dollar. Hvis vi får et gap down i morgen kan man bruge en smule af sin kapital på at købe det gap down (det vil dog være knivgribning, så man skal kun gør det med et mindre beløb ved mindre man er hurtig på aftrækkeren).
Her kan man f.eks. bruge olieproducent-EFT'en XLE (et niveau omkring 54 dollar vil være optimalt (2011-bund) eller olieservice-EFT'en OIH. Alternativ kan man købe Lundin Petroleum (der er noteret i Sverige), der har klaret sig ganske godt sammenlignet med andre olieselskaber, og her er også et større potentiale end hos de store olieselskaber, idet selskabet ventes at løfte olieproduktionen markant. Norske Det Norske Oljeselskap kan også bruges, da de også er meget eksponeret mod Nordsøen, hvilket er godt da vi ikke ved hvordan fremtiden ser ud, og da det ser ud til, at de krigsliderlige neocons i USA/Israel gerne vil have startet en krig. Seadrill er også nede i det område aktien nåede under finanskrisen, så her kan også være en mulighed heromkring 50 nkr.
Hvis man er mest interesseret i danske aktier, så har jeg svært ved at se noget positivt i Pandora, hvor jeg ser risiko for, at den kan falde tilbage og lukke gappet i 463 kr. Den vil også komme til at blive presset af en styrket dollar, hvilket også vil være gældende for Novo Nordisk, som jeg dog ikke er så negativ på blandt andet på grund af den ventede strøm af nyheder i løbet af andet halvår. Novo-aktien fik også lukket gappet i cirka 340, og et køb i det niveau er sikkert ok. Ellers vil de næste niveauer være 329, 320 og 300.
Vestas er fortsat over 200 dages glidende gennemsnit, og er derfor stadig interessant for trend-followers. Her har vi flere fibonacci-linjer omkring 310 og et åbent gap i 303, så et indgangspunkt vil i min optik være bedst i det niveau. Ellers er næste gang MA 200 i lidt under 300, og fibonacci-nivauer i 281 og 253.
Mærsk-aktien har jeg godt nok svært ved at se noget positivt i, når jeg kigger på grafen. Hvis den går rigtig i hullet, så skal den nok lukke et gap i 9100, og her kunne man måske prøve. Men den aktie afhænger sindssygt meget af Kina og et globalt opsving, som ikke ser ud til at være lige om hjørnet. Ydermere er deres olieforretning heller ikke godt kørende, så jeg ville som udgangspunkt holde mig væk. Der er også et megafon-mønster, der kan blive brudt til nedsiden.
DSV-aktien ser til gengæld langt bedre ud, og et køb omkring 214 vil sikkert være ok. Hvis den går helt i hullet, så er der et åbent gap i 165.
Coloplast-aktien arter sig faktisk ok, og holder sig over den seneste bund fra nedjusteringen, så et køb omkring 420 med et stop under seneste bund i 413 er en mulighed. Mit problem med denne aktie og næsten alle de danske aktier er manglen på potentiale, jeg har svært ved at se denne aktie meget over kurs 600. Får vi en blow off- top i aktiemarkedet, så vil denne og alle de andre sikkert også blive drevet langt over seneste top. Novozymes-aktien ser til gengæld skidt ud, og den bliver ved at med sætte nye bunde. Her er der risiko for at aktien skal lukke gappet i 243, men her kan den sikkert også være nogenlunde interessant.
Genmab-aktien stoppede i går lige ved 200 dages glidende gennemsnit ved 500 kr. Et køb i det niveau vil sikkert være ok, og her vil man også kunne høste et ok afkast (selvom det meste nok er lavet siden 2012), hvis vi får den sidste voldsomme optur i aktiemarkedet, hvor aktierne bliver distribueret til småinvestorerne. Her ventes det at være biotekaktierne, der leder opturen sammen med de andre teknologiaktier, der har ledt opturen. Ved køb af Genmab skal man holde øje med biotekaktierne f.eks. EFT'en IBB eller Gilead Science (GILD).
FLSmidth har i dag aflagt et blandet regnskab, hvor indtjeningen skuffer og der bliver meldt om et forværret mineudstyrsmarked inden for de seneste uger. Men salget og ordreindgangen overraskede positivt, så jeg ser mulighed for, at den kan bounce fra niveauet omkring 244, som pt. er laveste niveau siden efteråret 2009. Med aftenens store fald i USA er spørgsmålet dog om niveauet holder, og så er næste stop fib- plus tidligere top-støtte i 227. Hvis den skal rigtig i hullet er der et lille åbent gap i 150. Jeg tror dog lidt mere på FLS end på Mærsk, selvom de er lidt i samme kategori (Kina og global vækst).
Hvis jeg havde et beløb til rådighed, så ville jeg nok forsøge at fade et gap down (købe) i morgen. Det optimale ville være, hvis S&P 500-indekset når 1820 (oktober-bunden fra sidste år) eller måske lige en smule under (for til at tage stops) og så købe når den kommer tilbage over 1820. Her ville Dax'indekset måske nå bunden fra i går i 9300 eller måske en smule lavere. Der har ikke været nogen større nøgletal de seneste to dage, men i morgen får vi varige forbrugsgoder kl. 14.30 og torsdag BNP-opgørelsen fra USA ved samme tid. De kan også være med til ændre retningen for valuta, aktier og råvarer.
Ovenstående er grafer over S&P 500-futuren og Dax-futuren (CFD), og her kan man se, hvad der sker når de går igennem deres 200 dages glidende gennemsnit samt trendlinjen. Hvis man havde forladt festen da de blev brudt, så var man kommet ud af Dax'en i 10.930 og ud af S&P 500-indekset i 2076 og ved 200 MA-brud og 2040 ved brud af trendlinjen. Man kan dog ikke bruge brud af 200 MA som en fast handelsregel, da den ofte bare vil skyde tilbage igennem, men hvis man er rap på fingrene kan man jo altid købe tilbage når indekset er over igen. Mange hedgefonde vil ikke eje aktiver, der er faldet igennem deres glidende gennemsnit, hvorfor det nogle gange får en forstærkende effekt når de falder.
Hvad skal man så købe?
Jeg er stadig klart mest fortaler for at købe ædelmetaller eller ædelmetalmineaktier eller måske olierelaterede aktier. Gary er også fortsat fortaler for køb af mineaktier (GDX og GDXJ) og han har skrevet et indlæg på gratisbloggen, hvor han anbefaler at bruge de seneste dages udsalg i mineaktierne som en købsmulighed. (Her er indlægget). Gary er ved at hælde til, at vi får en flerårig bund i råvarerne, som for CRB-indekset er tæt på det laveste niveau siden 2001, og at man derfor nu vil kunne købe og beholde i flere år. Det bygger han på en større end ventet svækkelse af dollaren, som ikke skulle være sket, hvis den skulle fortsætte opturen. Guldminerne (GDX) kom lige over den faldende trendlinje og lukkede over to dage, men er nu under igen, og GDXJ fik en dag over. Jeg er med Gary her og mener også, at det største potentiale på længere sigt er at finde i minesektoren. Her er oplagte købskandidater foruden ETF'erne GDX og GDXJ svensk-noterede Semafo samt de NYSE-noterede First Majestic (AG) og Endeavour Silver (EXK). Hvis man vil have direkte eksponering mod ædelmetaller er Sprotts PHYS for guld og PSLV for sølv muligheder.
Med hensyn til købe af olierelaterede aktier, så vil Gary gerne have en bund i olien, hvilket vil sige, at den skal lukke over det højeste niveau på den dag, hvor bunden blev sat. Det vil sige, at WTI-olien skal over 40,3 dollar og Brenten over cirka 45 dollar. Hvis vi får et gap down i morgen kan man bruge en smule af sin kapital på at købe det gap down (det vil dog være knivgribning, så man skal kun gør det med et mindre beløb ved mindre man er hurtig på aftrækkeren).
Her kan man f.eks. bruge olieproducent-EFT'en XLE (et niveau omkring 54 dollar vil være optimalt (2011-bund) eller olieservice-EFT'en OIH. Alternativ kan man købe Lundin Petroleum (der er noteret i Sverige), der har klaret sig ganske godt sammenlignet med andre olieselskaber, og her er også et større potentiale end hos de store olieselskaber, idet selskabet ventes at løfte olieproduktionen markant. Norske Det Norske Oljeselskap kan også bruges, da de også er meget eksponeret mod Nordsøen, hvilket er godt da vi ikke ved hvordan fremtiden ser ud, og da det ser ud til, at de krigsliderlige neocons i USA/Israel gerne vil have startet en krig. Seadrill er også nede i det område aktien nåede under finanskrisen, så her kan også være en mulighed heromkring 50 nkr.
Hvis man er mest interesseret i danske aktier, så har jeg svært ved at se noget positivt i Pandora, hvor jeg ser risiko for, at den kan falde tilbage og lukke gappet i 463 kr. Den vil også komme til at blive presset af en styrket dollar, hvilket også vil være gældende for Novo Nordisk, som jeg dog ikke er så negativ på blandt andet på grund af den ventede strøm af nyheder i løbet af andet halvår. Novo-aktien fik også lukket gappet i cirka 340, og et køb i det niveau er sikkert ok. Ellers vil de næste niveauer være 329, 320 og 300.
Vestas er fortsat over 200 dages glidende gennemsnit, og er derfor stadig interessant for trend-followers. Her har vi flere fibonacci-linjer omkring 310 og et åbent gap i 303, så et indgangspunkt vil i min optik være bedst i det niveau. Ellers er næste gang MA 200 i lidt under 300, og fibonacci-nivauer i 281 og 253.
Mærsk-aktien har jeg godt nok svært ved at se noget positivt i, når jeg kigger på grafen. Hvis den går rigtig i hullet, så skal den nok lukke et gap i 9100, og her kunne man måske prøve. Men den aktie afhænger sindssygt meget af Kina og et globalt opsving, som ikke ser ud til at være lige om hjørnet. Ydermere er deres olieforretning heller ikke godt kørende, så jeg ville som udgangspunkt holde mig væk. Der er også et megafon-mønster, der kan blive brudt til nedsiden.
DSV-aktien ser til gengæld langt bedre ud, og et køb omkring 214 vil sikkert være ok. Hvis den går helt i hullet, så er der et åbent gap i 165.
Coloplast-aktien arter sig faktisk ok, og holder sig over den seneste bund fra nedjusteringen, så et køb omkring 420 med et stop under seneste bund i 413 er en mulighed. Mit problem med denne aktie og næsten alle de danske aktier er manglen på potentiale, jeg har svært ved at se denne aktie meget over kurs 600. Får vi en blow off- top i aktiemarkedet, så vil denne og alle de andre sikkert også blive drevet langt over seneste top. Novozymes-aktien ser til gengæld skidt ud, og den bliver ved at med sætte nye bunde. Her er der risiko for at aktien skal lukke gappet i 243, men her kan den sikkert også være nogenlunde interessant.
Genmab-aktien stoppede i går lige ved 200 dages glidende gennemsnit ved 500 kr. Et køb i det niveau vil sikkert være ok, og her vil man også kunne høste et ok afkast (selvom det meste nok er lavet siden 2012), hvis vi får den sidste voldsomme optur i aktiemarkedet, hvor aktierne bliver distribueret til småinvestorerne. Her ventes det at være biotekaktierne, der leder opturen sammen med de andre teknologiaktier, der har ledt opturen. Ved køb af Genmab skal man holde øje med biotekaktierne f.eks. EFT'en IBB eller Gilead Science (GILD).
FLSmidth har i dag aflagt et blandet regnskab, hvor indtjeningen skuffer og der bliver meldt om et forværret mineudstyrsmarked inden for de seneste uger. Men salget og ordreindgangen overraskede positivt, så jeg ser mulighed for, at den kan bounce fra niveauet omkring 244, som pt. er laveste niveau siden efteråret 2009. Med aftenens store fald i USA er spørgsmålet dog om niveauet holder, og så er næste stop fib- plus tidligere top-støtte i 227. Hvis den skal rigtig i hullet er der et lille åbent gap i 150. Jeg tror dog lidt mere på FLS end på Mærsk, selvom de er lidt i samme kategori (Kina og global vækst).
Ingen kommentarer:
Send en kommentar